La Villa de Chacao cumpliò 455 años de vida, fundada como San Antonio de Chacao el 12 de febrero del año 1567 por los conquistadores españoles, nuestra localidad creció en sus primeros dos siglos hasta transformarse en un pequeño poblado.
A partir de 1655 se convierte en la residencia del gobernador y de las tropas asentadas hasta ese año en Carelmapu, pasando a ser en los años siguientes la principal posición militar de la provincia de Chiloé. Esta importancia es reafirmada por la presencia del llamado «Palacio del Rey», construcción en madera de dos pisos defendida por cuatro cañones, que operaba como residencia de los gobernadores de Chiloé, y de la cual existen registros desde 1740.?
En 1741 el navegante inglés John Byron es mantenido prisionero en esta localidad, describiéndola posteriormente como cabecera militar del archipiélago por ser el lugar de residencia del gobernador de Chiloé, pero destacando también su pobre capacidad defensiva.
En 1768 el pueblo fue prácticamente despoblado por orden de Carlos de Berenguer y Renaud, quien trasladó a su población a la recién fundada San Carlos de Chiloé.?
En las décadas siguientes a su despoblamiento, se construirían tres nuevas baterías militares en sus alrededores: Remolinos, Pampa de Lobos y La Poza, las que serían escenario de diversos enfrentamientos durante la Conquista de Chiloé, siendo capturadas temporalmente por los independentistas el 26 de marzo de 1824.
De acuerdo al censo de 2002, está formada por unas 157 viviendas y una población de 450 habitantes, ostentando la categoría de aldea de acuerdo al Instituto Nacional de Estadísticas.Está emplazada sobre la ribera sur del canal de Chacao a 33 km al noroeste de la ciudad de Ancud.
Su principal atracción es la Iglesia Matriz de San Antonio de Chacao, construcción de dos torres cuya edificación original en madera data de 1710. Frente a este templo se ubica la plaza de Chacao, donde se exhiben dos cañones de la antigua Batería de Remolinos, hoy desaparecida.
Un par de kilómetros al este, bordeando la costa, se encuentra el sector Chacao Viejo, correspondiente al lugar del primer emplazamiento español, donde se alza otra iglesia de madera encima de uno de los muros de tierra del antiguo fuerte colonial. A un costado de este lugar se ubica la plaza de Chacao Viejo, donde se exhiben dos cañones de la época.?
